Navegando pela mudança: a direção futura da indústria química

A situação global está mudando rapidamente, afetando a estrutura de localização química formada ao longo do último século. Como o maior mercado consumidor do mundo, a China está gradualmente assumindo a importante tarefa de transformação química. A indústria química europeia continua a se desenvolver em direção à indústria química de ponta, e a indústria química norte-americana está desencadeando a "globalização reversa" do comércio químico. A indústria química no Oriente Médio e na Europa Oriental está gradualmente expandindo a cadeia industrial, melhorando a capacidade de utilização de matérias-primas e a competitividade global. As indústrias químicas ao redor do mundo estão usando suas próprias vantagens para acelerar o desenvolvimento, e o padrão da indústria química global pode passar por grandes mudanças no futuro.

A tendência de desenvolvimento da indústria química global é resumida da seguinte forma:

O "duplo" CarbonoEssa tendência pode alterar o posicionamento estratégico de muitas empresas petroquímicas.

Muitos países no mundo anunciaram sucessivamente que a China atingirá seu pico de carbono em 2030 e alcançará a neutralidade de carbono em 2060. Embora a situação atual de "carbono duplo" seja limitada, em geral, o "carbono duplo" ainda é uma medida que o mundo deve tomar para lidar com o aquecimento climático.

Uma vez que o Indústria petroquímica responde por uma grande proporção das emissões de carbono, é uma indústria que precisa fazer grandes ajustes sob a tendência de carbono duplo. O ajuste estratégico das empresas petroquímicas para lidar com a tendência de carbono duplo sempre foi o foco da atenção da indústria.

Sob a tendência de carbono duplo, as direções de ajuste estratégico das gigantes petrolíferas internacionais europeias e americanas são basicamente as mesmas. Entre elas, as gigantes petrolíferas americanas se concentrarão no desenvolvimento de tecnologias relacionadas à captura e selagem de carbono e desenvolverão vigorosamente a energia de biomassa. As gigantes petrolíferas europeias e outras internacionais mudarão seu foco para energia renovável, eletricidade limpa e outras direções.

No futuro, sob a tendência geral de desenvolvimento de "carbono duplo", a indústria química global pode passar por mudanças tremendas, e algumas gigantes internacionais do petróleo podem evoluir de provedoras originais de serviços de petróleo para novas provedoras de serviços de energia, mudando o posicionamento corporativo do século passado.

As empresas químicas globais continuarão a acelerar o ajuste estrutural

Com o desenvolvimento da indústria global, a atualização industrial e a atualização do consumo trazidas pelo mercado de terminais promoveram o novo mercado químico de ponta e promoveram uma nova rodada de ajustes estruturais e atualização da indústria química global.

Em relação à direção da atualização da estrutura industrial global, por um lado, é a atualização da energia de biomassa e da nova energia; por outro lado, são novos materiais, materiais funcionais, produtos químicos eletrônicos, materiais de filme, novos Catalisadores, etc. Sob a liderança de gigantes petroquímicas internacionais, a direção da atualização dessas indústrias químicas globais girará em torno de novos materiais, ciências biológicas e ciências ambientais.

A redução de peso das matérias-primas químicas provocou uma transformação global na estrutura dos produtos químicos

Com o crescimento do fornecimento de óleo de xisto nos Estados Unidos, os Estados Unidos mudaram de um importador líquido inicial de petróleo bruto para um exportador líquido atual de petróleo bruto, o que não só trouxe grandes mudanças para a estrutura energética dos Estados Unidos, mas também teve um impacto profundo na estrutura energética global. O óleo de xisto dos EUA é um óleo bruto leve, e o aumento no fornecimento de óleo de xisto dos EUA aumentou correspondentemente o aumento no fornecimento global de óleo bruto leve.

No entanto, no que diz respeito à China, a China é uma consumidora global de petróleo bruto. Muitos projetos de refino e integração química em construção são baseados principalmente no processamento de petróleo bruto de gama completa, que requer não apenas petróleo bruto leve, mas também petróleo bruto pesado.

Da perspectiva da oferta e da procura, espera-se que a diferença global de preços do petróleo bruto leve e pesado diminua gradualmente, trazendo os seguintes impactos para a indústria química global:

Primeiro, a contração da arbitragem de petróleo bruto leve e pesado causada pelo estreitamento da diferença de preços do petróleo bruto leve e pesado afetou o comportamento especulativo com a arbitragem de preços do petróleo como o principal modelo de negócios, o que é propício para a operação estável do mercado global de petróleo bruto.

Em segundo lugar, com o aumento da oferta de óleo leve e o declínio dos preços, espera-se que aumente o consumo global de óleo leve e aumente a escala de produção de nafta. No entanto, sob a tendência global de matérias-primas de craqueamento leve, espera-se que o consumo de nafta diminua, o que pode levar a uma escalada da contradição entre oferta e consumo de nafta, reduzindo assim as expectativas de valor da nafta.

Terceiro, o crescimento da oferta de óleo leve reduzirá a produção de produtos pesados ​​downstream baseados em óleo de gama completa, como produtos aromáticos, diesel, coque de petróleo, etc. Essa tendência de desenvolvimento também está alinhada com a expectativa de que matérias-primas de craqueamento leve levarão a uma diminuição de produtos aromáticos, o que pode aumentar a atmosfera de especulação de mercado de produtos relacionados.

Quarto, o estreitamento da diferença de preço entre petróleo bruto leve e pesado pode aumentar os custos de matéria-prima de empresas de refino integradas, reduzindo assim as expectativas de lucro de projetos de refino integrados. Sob essa tendência, o desenvolvimento da taxa de refino de empresas de refino integradas também será promovido.

A indústria química global pode promover mais fusões e reorganizações

No contexto de "carbono duplo", "transformação da estrutura energética" e "antiglobalização", o ambiente competitivo das pequenas e médias empresas se tornará cada vez mais severo, e desvantagens como escala, custo, capital, tecnologia e proteção ambiental afetarão seriamente as pequenas e médias empresas.

Em contraste, gigantes petroquímicas internacionais estão realizando integração e otimização de negócios abrangentes. Por um lado, eles eliminarão gradualmente os negócios petroquímicos tradicionais com alto consumo de energia, baixo valor agregado e alta poluição. Por outro lado, para atingir o foco dos negócios globais, os gigantes petroquímicos prestarão cada vez mais atenção às fusões, aquisições e reorganizações. A escala de desempenho e o número de fusões, aquisições e reorganizações também são bases importantes para avaliar o ciclo da indústria química local. Claro, no que diz respeito às economias emergentes, elas ainda usam a autoconstrução como o principal modelo de desenvolvimento e alcançam uma expansão rápida e em larga escala ao encontrar fundos.

Espera-se que as fusões e reorganizações químicas se concentrem principalmente em países desenvolvidos, como Europa e Estados Unidos, e as economias emergentes representadas pela China podem participar moderadamente.

A futura direção estratégica de médio e longo prazo dos gigantes químicos pode ser mais concentrada

Seguindo a direção de desenvolvimento estratégico de Gigantes químicos globais é uma estratégia de acompanhamento conservadora, mas tem certo significado de referência.

Olhando para as medidas dos gigantes petroquímicos, muitos deles começaram em um determinado campo profissional e então começaram a divergir e expandir. A lógica geral de desenvolvimento tem uma certa periodicidade, convergência-divergência-convergência-divergência novamente... No presente e por algum tempo no futuro, os gigantes podem estar em um ciclo de convergência, suas operações são mais ramificadas, alianças fortes e direções estratégicas mais concentradas. Por exemplo, a BASF será uma importante direção de desenvolvimento estratégico nas áreas de Revestimentos, catalisadores, materiais funcionais, etc., e a Huntsman continuará a desenvolver seus próprios Negócio de Poliuretano no futuro.