Den Wandel meistern: Die zukünftige Ausrichtung der chemischen Industrie

Die globale Lage verändert sich rasant und beeinflusst die im letzten Jahrhundert entstandene Struktur der Chemiestandorte. Als weltgrößter Verbrauchermarkt übernimmt China zunehmend die wichtige Aufgabe der chemischen Transformation. Die europäische Chemieindustrie entwickelt sich weiter hin zu einer High-End-Industrie, und die nordamerikanische Chemieindustrie treibt eine „umgekehrte Globalisierung“ des Chemiehandels voran. Die Chemieindustrie im Nahen Osten und Osteuropas erweitert ihre industrielle Kette schrittweise und verbessert so ihre Rohstoffnutzungskapazität und ihre globale Wettbewerbsfähigkeit. Die Chemieindustrie weltweit nutzt ihre eigenen Vorteile, um ihre Entwicklung zu beschleunigen, und die Struktur der globalen Chemieindustrie könnte sich in Zukunft stark verändern.

Der Entwicklungstrend der globalen Chemieindustrie lässt sich wie folgt zusammenfassen:

Die "duale KohlenstoffDieser Trend könnte die strategische Positionierung vieler petrochemischer Unternehmen verändern.

Viele Länder der Welt haben nacheinander angekündigt, dass China im Jahr 2030 seinen Kohlenstoffhöchststand erreichen und im Jahr 2060 Kohlenstoffneutralität erreichen werde. Obwohl die derzeitige Situation des „Dual Carbon“ begrenzt ist, ist „Dual Carbon“ im Allgemeinen immer noch eine Maßnahme, die die Welt ergreifen muss, um der Klimaerwärmung entgegenzuwirken.

Da der Petrochemische Industrie Da die Petrochemie einen großen Anteil an den CO2-Emissionen hat, muss sie im Zuge des dualen CO2-Trends erhebliche Anpassungen vornehmen. Die strategische Anpassung petrochemischer Unternehmen an den dualen CO2-Trend stand schon immer im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit der Branche.

Im Zuge des dualen Kohlenstofftrends sind die strategischen Ausrichtungen der europäischen und amerikanischen Ölkonzerne im Wesentlichen identisch. Die amerikanischen Ölkonzerne werden sich auf die Entwicklung von Technologien zur Kohlenstoffabscheidung und -versiegelung konzentrieren und die Biomasseenergie energisch ausbauen. Die europäischen und anderen internationalen Ölkonzerne werden ihren Fokus auf erneuerbare Energien, saubere Elektrizität und andere Bereiche verlagern.

In Zukunft könnte sich die globale Chemieindustrie im Zuge des allgemeinen Entwicklungstrends „Dual Carbon“ gewaltig verändern und einige internationale Ölgiganten könnten sich von ursprünglichen Öldienstleistern zu neuen Energiedienstleistern entwickeln, wodurch sich die Unternehmenspositionierung des vergangenen Jahrhunderts ändern würde.

Globale Chemieunternehmen werden ihre Strukturanpassungen weiter beschleunigen

Mit der Entwicklung der globalen Industrie haben die durch den Terminalmarkt hervorgerufene industrielle Modernisierung und Konsumsteigerung den neuen Markt für hochwertige Chemikalien gefördert und eine neue Runde der Strukturanpassung und Modernisierung der globalen Chemieindustrie eingeleitet.

Was die Richtung der globalen Modernisierung der Industriestruktur betrifft, so ist es einerseits die Modernisierung der Biomasseenergie und der neuen Energie; andererseits sind es neue Materialien, Funktionsmaterialien, elektronische Chemikalien, Filmmaterialien, neue Katalysatoren, usw. Unter der Führung internationaler Petrochemiegiganten wird sich die Modernisierung dieser globalen Chemieindustrien auf neue Materialien, Biowissenschaften und Umweltwissenschaften konzentrieren.

Die Verknappung der chemischen Rohstoffe hat zu einer globalen Transformation der Struktur chemischer Produkte geführt.

Mit dem Wachstum des Schieferölangebots in den Vereinigten Staaten haben sich die Vereinigten Staaten von einem anfänglichen Nettoimporteur von Rohöl zu einem Nettoexporteur von Rohöl entwickelt, was nicht nur große Veränderungen in der Energiestruktur der Vereinigten Staaten mit sich brachte, sondern auch tiefgreifende Auswirkungen auf die globale Energiestruktur hatte. US-Schieferöl ist ein leichtes Rohöl, und der Anstieg des US-Schieferölangebots hat entsprechend den Anstieg des weltweiten Angebots an leichtem Rohöl erhöht.

Was China betrifft, so ist das Land jedoch ein globaler Rohölverbraucher. Viele im Bau befindliche Raffinerie- und Chemieintegrationsprojekte basieren hauptsächlich auf der umfassenden Rohölverarbeitung, für die nicht nur leichtes Rohöl, sondern auch schweres Rohöl benötigt wird.

Aus der Perspektive von Angebot und Nachfrage wird erwartet, dass sich die globale Preislücke zwischen leichtem und schwerem Rohöl allmählich verringert, was folgende Auswirkungen auf die globale Chemieindustrie haben wird:

Erstens hat der Rückgang der Arbitrage zwischen leichtem und schwerem Rohöl, der durch die Verringerung der Preislücke zwischen leichtem und schwerem Rohöl verursacht wurde, das spekulative Verhalten mit der Ölpreisarbitrage als Hauptgeschäftsmodell beeinflusst, was dem stabilen Funktionieren des globalen Rohölmarktes förderlich ist.

Zweitens wird erwartet, dass mit dem Anstieg des Leichtölangebots und dem Preisverfall der weltweite Leichtölverbrauch steigt und die Naphtha-Produktion zunimmt. Allerdings wird aufgrund des weltweiten Trends zu leichten Crackrohstoffen mit einem Rückgang des Naphtha-Verbrauchs gerechnet, was zu einer Verschärfung des Widerspruchs zwischen Naphtha-Angebot und -Verbrauch führen und damit die Werterwartungen für Naphtha mindern könnte.

Drittens wird das Wachstum des Leichtölangebots die Produktion nachgelagerter Schwerprodukte auf Basis von Vollöl, wie etwa aromatischen Produkten, Diesel, Petrolkoks usw., verringern. Dieser Entwicklungstrend steht auch im Einklang mit der Erwartung, dass leichte Crackrohstoffe zu einem Rückgang der aromatischen Produkte führen werden, was die Marktspekulationsatmosphäre für verwandte Produkte verstärken könnte.

Viertens könnte die Verringerung der Preisunterschiede zwischen leichtem und schwerem Rohöl die Rohstoffkosten integrierter Raffinerien erhöhen und damit die Gewinnerwartungen integrierter Raffinerien verringern. Dieser Trend würde auch die Entwicklung der Raffinationsrate integrierter Raffinerien fördern.

Die globale Chemieindustrie könnte weitere Fusionen und Umstrukturierungen vorantreiben

Vor dem Hintergrund der „Dual Carbon“-Strategie, der „Energiestrukturwende“ und der „Antiglobalisierung“ wird sich das Wettbewerbsumfeld für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) immer weiter verschärfen, und Nachteile wie Größen-, Kosten-, Kapital-, Technologie- und Umweltschutznachteile werden KMU ernsthaft treffen.

Internationale Petrochemie-Giganten hingegen betreiben eine umfassende Geschäftsintegration und -optimierung. Einerseits werden sie traditionelle Petrochemie-Unternehmen mit hohem Energieverbrauch, geringer Wertschöpfung und hoher Umweltverschmutzung schrittweise abschaffen. Andererseits werden sie, um sich global zu positionieren, verstärkt auf Fusionen, Übernahmen und Umstrukturierungen setzen. Leistungsumfang und Anzahl der Fusionen, Übernahmen und Umstrukturierungen sind ebenfalls wichtige Grundlagen für die Bewertung des lokalen Chemiekonjunkturzyklus. Schwellenländer setzen weiterhin auf Eigenentwicklung und erreichen durch die Beschaffung von Kapital eine schnelle und groß angelegte Expansion.

Es wird erwartet, dass sich Fusionen und Umstrukturierungen in der Chemieindustrie vor allem auf Industrieländer wie Europa und die USA konzentrieren werden. Schwellenländer, vertreten durch China, dürften sich in moderatem Umfang beteiligen.

Die zukünftige mittel- und langfristige strategische Ausrichtung der Chemiegiganten könnte konzentrierter sein

Gemäß der strategischen Entwicklungsrichtung von Globale Chemiegiganten ist eine konservative Folgestrategie, hat aber eine gewisse Referenzbedeutung.

Betrachtet man die Maßnahmen der Petrochemie-Giganten, so begannen viele von ihnen in einem bestimmten Fachgebiet und begannen dann, sich zu diversifizieren und zu expandieren. Die allgemeine Entwicklungslogik weist eine gewisse Periodizität auf: Konvergenz-Divergenz-Konvergenz-Divergenz … Gegenwärtig und für einige Zeit in der Zukunft könnten sich die Giganten in einem Konvergenzzyklus befinden, ihre Aktivitäten verzweigter, ihre Allianzen stärker und ihre strategischen Ausrichtungen konzentrierter sein. Beispielsweise wird BASF eine wichtige strategische Entwicklungsrichtung in den Bereichen Beschichtungen, Katalysatoren, Funktionsmaterialien usw., und Huntsman wird weiterhin seine eigenen Polyurethan-Geschäft in der Zukunft.